Was ist der Unterschied zwischen Finanzierung und Leasing?

Fahrzeugleasing ist eine Alternative zum Autokredit. Beim Leasing schließt der Leasingnehmer einen Nutzungsvertrag mit dem Leasinggeber ab, der Besitzer des Fahrzeugs bleibt. Als Gegenleistung für das Nutzungsrecht am Fahrzeug werden monatliche Raten und – je nach Vereinbarung – auch eine Anzahlung und/oder eine Schlussrate bezahlt.

Am Ende der Vertragslaufzeit wird das Fahrzeug an den Leasinggeber zurückgegeben. Der Restwert des Fahrzeugs und die zugrundeliegenden Konditionen entscheiden dann, ob der Leasingnehmer neben den vereinbarten Raten weitere Zahlungen zu leisten hat oder nicht. Sehr viele Leasingverträge sehen auch die Möglichkeit eines Kaufs nach Vertragsende vor. Dann kann der Leasingnehmer Eigentümer des Fahrzeugs werden.

Leasing ist der 3-Wege-Finanzierung ähnlich

Leasingverträge können sehr unterschiedlich ausgestaltet sein. Auf dem deutschen Markt für Privatkunden und kleine Unternehmen bzw. Gewerbetreibende sind Restwert-Leasingverträge am häufigsten. Üblich sind dabei Verlängerungs- und Kaufoptionen für den Leasingnehmer und Klauseln für den Ausgleich von Abweichungen vom kalkulierten Restwert.

Bei einer Finanzierung mit einem klassischen Ratenkredit erwirbt der Kreditnehmer das Fahrzeug und wird Eigentümer. Mitunter muss er das Auto aber als Sicherheit an die Bank abtreten. Mit dem Ratenkredit wird auch der Restwert des Autos am Laufzeitende vollständig finanziert. Dadurch fallen die laufenden Raten höher aus als beim Leasing.

Die Attraktivität des Leasings liegt aus der Sicht vieler in der Reduzierung der Monatsraten. Der Restwert des Fahrzeugs wird nicht bezahlt, sondern lediglich finanziert. Beim Leasing wird deshalb aus Sicht des Leasingnehmers weniger Kapital gebunden. Der Leasinggeber finanziert den Restwert vor und preist die dabei entstehenden Finanzierungskosten in die Leasingrate mit ein.

Leasing ist der Drei-Wege-Finanzierung sehr ähnlich. Bei dieser Finanzierungsvariante wird die Höhe der Monatsrate so bemessen, dass sie in etwa die Abnutzung des Fahrzeugs abdeckt. Ein großer Teil der Kreditsumme wird auf eine endfällige Schlussrate verschoben.

Mit dem Barwert die günstigste Finanzierung finden

Am Ende der Laufzeit wird das Fahrzeug entweder zum vereinbarten Preis zurückgegeben oder bezahlt. Autokäufer können die Bezahlung ggf. auch über eine Anschlussfinanzierung abwickeln. Die Optionen des Kreditnehmers am Ende des Vertrages sind denen gängiger Leasingverträge sehr ähnlich.

Leasingverträge und Drei-Wege-Finanzierungen lassen sich am einfachsten anhand des Barwertes vergleichen. Der Barwert gibt an, wie groß die Summe auf einem hypothetischen Konto sein müsste, um mit ihr alle Verpflichtungen des Vertrags zu erfüllen. Je niedriger der Barwert, desto günstiger die Finanzierung.